题图开端：集合

记者丨李惠琳 剪辑丨陈晓平

周鸿祎向网贷生意，捏续注入信心。

4月初，他旗下的奇富科技，宣告完成1.5亿好意思元的股票回购操办，又驱动新的回购操办，一年内将至多干预3.5亿好意思元。

手脚周鸿祎旗下最赢利的公司，奇富科技2023年揽收163亿元，赚42.8亿元，比上年多赚了2个多亿。

开年以来，奇富科技-S股价涨了20%，规定4月11日，市值站上250亿港元。

银行巨头们喊着要过紧日子，充任中介的奇富科技，也有压力。

“后疫情期间，优质客群的假贷意愿指责，部分客群的还款智力也缓缓承压，增长的角落效力在递减。”

官方修起《21CBR》记者称，团队操办策略，将从范畴优先转为效力优先。

三年140亿

对比周鸿祎的其他生意，奇富科技挣钱智力，强太多。

其前身为360金融，过程两度改名，冉冉淡化“金融”、“360”的标签，周鸿祎家眷在其中占股12.23%。

“掮客”属性的奇富科技，生意中枢是通过撮合贷款，赚取利息和劳动费。

为周雇主造富的，是背后宏大的金融机构和借钱东说念主。

夙昔一年，其妥洽金融机构达157家，促成3040万东说念主得手借钱，平台总贷款撮合及发起范畴为4758.31亿元，在贷余额为1865亿元。

这门生意，周的团队玩出了“粘性”，平台复贷量达91.6%，平均每个东说念主的合约期限，达到11.21个月。

奇富科技还笼络了2.354亿名潜在客户，通过其渠说念借钱，门槛低、利息高。

记者从\"360借约\"APP看到，其声称最快5分钟到账，仅需舒服两项央求要求，一是年齿在18-55周岁，二是身份证及银行卡捏有东说念主为本东说念主即可。

开端：奇富科技

一位耗尽者称，前年11月，从360借约借钱，年利率为7%，经附带担保公约后，年利率提高至23.735%。

周的团队，拒却年化利率卓绝24%的产物，前年10-12月，奇富科技发起、促成的贷款平均IRR，为21.3%。

饶是有所克制，夙昔三年，奇富科技为周及结伙东说念主赚了140亿元。

而周雇主的起家业务——360集团，2021年至2023年9月，亏了17个亿。

对比之下，奇富可谓是利润奶牛。

周鸿祎也大方分成，2023年分成总和12.3亿元，约为净利润的1/3。以捏股数估算，周家可分到1.5亿元。

周曾无心金融，自称搞不懂“为什么全中国的互联网公司，皆奔着金融去”。

如今，尝到甜头的他，在公开步地，对这个最赢利的公司鲜有谈及，保捏低调。

更始策略

高收益的另一面，周鸿祎团队也在转目的。

奇富科技的生意，具体分两种：

一是信贷驱动劳动，如表内资金放贷，或表外贷款担保，需要重老本，且承担信贷风险；二是平台劳动，主要为妥洽方提供导流、筛选客户等劳动，如转介劳动等，无需承担风险。

监管和策略趋严，这两年，周鼓吹奇富科技向轻老本转型。

2023年，平台劳动风景下撮合的贷款为2710亿元，占总撮合贷款范畴的57%，平台劳动年入45.5亿元，进账少了4个多亿。

国研新经济讨论院创举院长朱克力向《21CBR》记者分析，以工夫和劳动赚取收入的平台风景，较径直披发贷款的收益低，阛阓竞争加重，为争夺客户可能要指责费率。

公正是，平台劳动收入，周鸿祎的团队挣得定心。

当下，奇富科技的无数收入，仍依赖重老本风景。

前年，信贷劳动收入为117亿元，占比为72%，其中表内贷款进项占到51亿元，其濒临更大坏账风险。

“第四季度对风控方面产生一定挑战。”

奇富科技首席风险官郑彦承认，部分借钱东说念主的还款智力削弱，同期工夫问题也指责催收运营的成果。

他提到，电信运营商取舍了更严格的泄露抑遏，用于回款业务的电话泄露接通率指责。

在数据上，奇富科技不良率进步。

规定2023年末，90天以上过期率为2.35%，环比增多0.53个百分点，卓绝3个月未还款的东说念主数增多。

奇富科技已提高贷款准初学槛，其减少房贷期限。2023年下半年，耐久限贷款占比在18%支配，2024年将裁汰至10%以内。

郑彦瞻望，其风险目的本年会冉冉改善。

收款压力

从业务趋势上看，周的网贷生意也有挑战。

前年，奇富科技撮合类劳动收入下滑，尤其轻老本风景下的撮合进项，少了9亿元，降幅为22%。

举座贷款撮合范畴，则全年飞腾15.4%，其差额主要在于，降息周期下，奇富的所得减少。

近三年，其收入呈舒服下行趋势，2023年收入也微降2.5亿元。

财富荒布景下，交易银行也发力互联网耗尽贷，径直面向个东说念主客户，或分食周鸿祎的蛋糕。

“交易银行领有宏大的资金实力和较低的资金成本，能赐与客户更优惠的利率，会引诱部分助贷平台的客户转向交易银行。”朱克力示意。

不外，他同期以为，助贷平台在劳动纯真性、客户得回等方面，仍有各异化上风。

奇富科技回复《21CBR》也称，莫得感受到金融机构助贷需求减少，即便他们要发力自营业务，“劳动和产物亦可舒服其各种化需求”。

倒是在用户端，奇富科技和同业相似，多有争议。

为了追回借钱，360借约实行了有劲的催收技能。在黑猫投诉，触及360借约投诉数目高达3.41万条，主要蚁合在催收。

官方回复《21CBR》记者，到2023年末，在贷余额卓绝年利率24%的部分占比接近于0，这意味着，其在放款费率上合规，更大的压力在收回贷款。

这会长期练习周的团队，需加强识别和阻碍高风险客户的智力，相等是，现时宏不雅经济存在不细目性，部分借钱东说念主会存在经济穷困。

据称，奇富科技已加强信用审批系统，且退换风险处理模子，并对新诳骗范例取舍更严格的圭臬，以压降潜在的风险。

于周鸿祎而言，当下赢利攻击，赚安全的钱，更攻击。